Papiery skarbowe: czym są, gdzie je kupić, na czym polega promocja przy wymianie obligacji

Papiery Skarbowe: podstawowe informacje i rodzaje

Papiery skarbowe są kluczowym elementem rynku finansowego, zwłaszcza w kontekście działalności Państwa. W powszechnym języku częściej używa się terminu obligacje skarbowe.

Nie jest to do końca prawidłowe, gdyż papiery skarbowe dzielimy na 2 kategorie ze względu na termin wykupu: papiery krótkoterminowe (bony skarbowe) oraz długoterminowe (obligacje skarbowe).  Indywidualny inwestor z reguły zainteresowany jest tymi drugimi papierami, które może nabyć zarówno na rynku pierwotnym jak i wtórnym. Istnieje wiele typów papierów, z okresem wykupu od 3 miesięcy do 12 lat, a z oprocentowaniem stałym bądź zmiennym, stąd ważne jest aby wybrać najkorzystniejsze obligacje skarbowe po dogłębnej analizie całej oferty.

Obligacje skarbowe na rynku pierwotnym

Rodzaje obligacji skarbowych, ich oprocentowanie i czas trwania są istotnymi informacjami dla ciebie jako potencjalnego inwestora. Aktualna oferta papierów skarbowych wygląda następująco:

1. Obligacje 3-miesięczne OTS:

   - Oprocentowanie: 3,00%

   - Rodzaj oprocentowania: Stałoprocentowe

   - Czas trwania: 3 miesiące

2. Obligacje roczne ROR:

   - Oprocentowanie: 6,75%

   - Rodzaj oprocentowania: Zmiennoprocentowe

   - Czas trwania: 1 rok

3. Obligacje 2-letnie DOR:

   - Oprocentowanie: 6,85%

   - Rodzaj oprocentowania: Zmiennoprocentowe

   - Czas trwania: 2 lata

4. Obligacje 3-letnie TOS:

   - Oprocentowanie: 6,85%

   - Rodzaj oprocentowania: Stałoprocentowe

   - Czas trwania: 3 lata

5. Obligacje 4-letnie COI:

   - Oprocentowanie: 7,00%

   - Rodzaj oprocentowania: Indeksowane inflacją

   - Czas trwania: 4 lata

6. Obligacje 10-letnie EDO:

   - Oprocentowanie: 7,25%

   - Rodzaj oprocentowania: Indeksowane inflacją

   - Czas trwania: 10 lat

7. Obligacje 6-letnie ROS:

   - Oprocentowanie: 7,20%

   - Rodzaj oprocentowania: Indeksowane inflacją

   - Czas trwania: 6 lat

8. Obligacje 12-letnie ROD:

   - Oprocentowanie: 7,50%

   - Rodzaj oprocentowania: Indeksowane inflacją

   - Czas trwania: 12 lat

Im dłuższy czas trwania obligacji tym oprocentowanie wyższe – ta definicja odnosi się wyłącznie do pierwszego roku obowiązywania oferty. Oprocentowanie na kolejny rok ( a czasami nawet na kolejny miesiąc) ustalane jest zgodnie z konstrukcją oferty i przy zmiennoprocentowych papierach nie sposób przewidzieć jak w dalszych okresach będzie wyglądać oprocentowanie obligacji.

Godnym uwagi jest fakt, iż do najczęściej kupowanych przez Polaków papierów należą obligacje skarbowe 4-letnie – są one indeksowane inflacją i mają stosunkowo niewielki okres wykupu (4-lata to znacznie krótszy czas w porównaniu do 10-letnich czy 12-letnich papierów skarbowych)

Papiery skarbu państwa jako forma inwestycji

Papiery skarbu państwa są często postrzegane jako bezpieczna forma inwestycji, ze względu na fakt, że emitowane są przez rząd. Inwestorzy, którzy poszukują stabilności i ochrony kapitału, często decydują się na zakup papierów skarbu państwa. Korzyść jest obopólna, zyskuje Państwo  oraz indywidualny inwestor.

Papiery skarbowe pozwalają Państwom na pozyskanie kapitału niezbędnego do finansowania swojej działalności. Rządy emitują obligacje skarbowe, aby zebrać środki na sfinansowanie projektów infrastrukturalnych, programów społecznych, edukacji, zdrowia, obrony narodowej itp. Dzięki temu mogą skutecznie realizować swoje zadania i rozwijać gospodarkę.

Inwestor otrzymuje pewny i stabilny przychód w postaci odsetek wypłacanych co rok lub na koniec obowiązywania umowy. Wartość i oprocentowanie papierów skarbowych są mniej podatne na wahania rynkowe w porównaniu do akcji czy innych instrumentów finansowych. Dlatego inwestorzy, którzy szukają stabilności i przewidywalności, mogą znaleźć w papierach dłużnych Skarbu Państwa atrakcyjną opcję.

Gdzie kupić papiery  Skarbu Państwa

Papiery skarbowe kupisz online na stronie internetowej www.obligacjeskarbowe.pl

To jest główny kanał sprzedaży. Natomiast nie jedyny.

Dystrybutorem obligacji skarbowych jest bank PKO BP. Papiery skarbowe nabędziesz w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz w Biurach Maklerskich PKO Banku Polskiego prowadzących obsługę Obligacji Skarbowych. Te kanały dedykowane są klientom preferującym bezpośredni zakup.

Zakupu obligacji można dokonać również telefonicznie poprzez dedykowaną Infolinię - 801 310 210 lub 81 535 66 55 (opłata zgodna z taryfą operatora).

Wartość papierów skarbowych – na czym polega promocja

Cena zakupu obligacji skarbowych wynosi 100,00 zł. Możesz kupić dowolną ilość papierów. Na pierwszy zakup na rynku pierwotnym nie ma promocji. Nie da się  ich kupić taniej. Po określonym czasie Państwo wykupuje od ciebie obligacje a Ty otrzymujesz z powrotem kapitał powiększony o uzyskane odsetki. Od zysków musisz zapłacić podatek. Możesz jednak wcześniej złożyć dyspozycję wymiany zanim rząd wykupi obligacje.

To często jest korzystne, gdyż oferty promocyjne w obligacjach skarbowych dotyczą wymiany obligacji. Czym jest wymiana (zamiana) papierów skarbowych?  Zamiana to możliwość przedłużenia oszczędzania, polegająca na tym, że za pieniądze z wykupywanych (starych) obligacji lub ich części, można kupić dowolne obligacje dostępne w nowej ofercie. Zamiana obligacji odbywa się zgodnie z zasadą - data wykupu starych obligacji stanowi datę zakupu nowych obligacji. Korzyścią z zamiany jest dodatkowy zysk – cena zamiany jest niższa od ceny sprzedaży: np. 99,50 zł zamiast 100 zł (czyli dodatkowy zysk wynosi 0,50 zł za każdą nabytą obligację).

Zalety inwestowania w papiery skarbowe

Inwestowanie w papiery skarbowe posiada wiele zalet. Po pierwsze, papiery Skarbu Państwa uważa się za stosunkowo bezpieczne inwestycje, ponieważ emitowane są przez rząd. Mają one tendencję do utrzymywania stabilnej wartości i regularnego przepływu gotówki, co jest szczególnie atrakcyjne dla inwestorów szukających stabilności i ochrony kapitału. Ponadto, papiery skarbowe często oferują atrakcyjne stopy zwrotu i są powszechnie dostępne na rynku, co ułatwia inwestowanie szerokiej grupie inwestorów.

Inwestowanie w obligacje skarbowe może być elementem strategii dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Dzięki różnorodności aktywów, w tym obligacji skarbowych, inwestorzy mogą zmniejszyć ryzyko związane z koncentracją kapitału w jednym rodzaju aktywu. Obligacje skarbowe mogą stanowić stabilną część portfela, równoważąc bardziej ryzykowne inwestycje, takie jak akcje.

Podsumowanie

Papiery skarbowe, w tym obligacje skarbowe stanowią jedno z bardziej atrakcyjnych rozwiązań inwestycyjnych dla defensywnych inwestorów nie lubiących ryzyka. W wielu przypadkach oferują one znacznie wyższe zyski w porównaniu do kont oszczędnościowych i lokat.

Czy inwestowanie w obligacje skarbowe jest bezpieczne? Jednym z najważniejszych ryzyk, z którym musimy się tutaj liczyć, jest ryzyko kredytowe. Oznacza to, że emitent obligacji może po prostu nie posiadać wystarczających środków, aby wypłacić nam odsetki i zwrócić pożyczony kapitał. Czy istnieje ryzyko, że Państwo nie wykupi swoich obligacji? W historii, w różnych krajach, zdarzały się takie przypadki (w tym raz również w Polsce) choć ryzyko jest naprawdę niewielkie.