Powrót kredytów we frankach?

Relatywnie duży spadek kursu euro do złotego w stosunku do kursu frank szwajcarski/złoty w 2009 roku zwiększa jednak atrakcyjność franków względem euro. Na rynku zdarzają się sytuacje, w których kredyty w walucie szwajcarskiej są tańsze niż te w europejskiej.


Popularność kredytów w euro rośnie dość szybko. W lutym br. zobowiązania w tej walucie stanowiły ok. jednej piątej wszystkich zaciągniętych w tym czasie kredytów mieszkaniowych. W IV kwartale 2009 r. było to 14 %.


Odwrotnie wygląda sytuacja w przypadku franków szwajcarskich. Obecnie na tę walutę przypada zaledwie 5 % zaciąganych zobowiązań hipotecznych wobec ponad 8% w IV kwartale ub.r. czy blisko 80% w III kwartale 2008 r. – wskazują dane ZBP.

Obecnie kredyty we frankach oferuje tylko osiem banków – wynika z danych Home Broker Doradcy Finansowi. Oferta w euro jest niemal dwa razy większa – ma ją 15 banków.


Oprócz tego, że kredyty w walucie europejskiej są bardziej dostępne, to banki tak konstruują cenniki, aby koszt finansowania w euro był niższy, czyli atrakcyjniejszy dla klienta. W ten sposób poniekąd kreują popyt na kredyty w euro.


Przeciętna na rynku marża dla kredytu w euro na 300 tys. zł (25 % wkładu własnego) wynosi obecnie 2,8 %, a oprocentowanie 3,41 %. W przypadku franków jest to odpowiednio 3,8 % oraz 4,09 %.

Wyraźnie gorszą ofertę dla franków mają Alior Bank, mBank i Multibank oraz PKO BP. Tylko nieznacznie gorzej kredyt w walucie szwajcarskiej wypada z kolei w Polbanku.

Bank Nordea tak skonstruował swą ofertę, aby pobudzić popyt na kredyty we frankach. Marża jest co prawda nieco niższa w przypadku euro, ale oprocentowanie kredytu jest wyższe ze względu na różnicę w stopach LIBOR dla CHF oraz EURIBOR.


Przykładowo dla kwoty od 300 tys. zł marża dla euro wynosi 2,8 %, a dla franków – 3 %. Oprocentowanie dla waluty europejskiej wynosi jednak 3,44 %, a dla szwajcarskiej – 3,25 %.


Jak to się przekłada na ratę kredytową? Różnica jest niewielka – w przypadku euro rata dla dzisiejszego kursu w Nordea Banku wynosi 1427 zł, a w przypadku franków 1407 zł.


Według Nordea Banku, kredyty w euro mają większy udział w sprzedaży, jednak kredyty we frankach też są chętnie wybierane przez klientów. W marcu te drugie stanowiły 35 % całej sprzedaży „hipotek”.

Osoby, które zaciągnęły w minionym roku kredyt w euro odnoszą korzyści z tytułu osłabienia tej waluty względem franka, co przekłada się na spadek raty. W ciągu minionego roku kurs EUR/PLN spadł z 4,57 do 3,87, czyli o ponad 15 %.


Inaczej sytuacja wygląda w przypadku kursu CHF/PLN, który co prawda w ciągu 12 miesięcy też się sporo obniżył (ponad 11 %), ale od dziewięciu miesięcy pozostaje w trendzie bocznym. Duży spadek EUR/PLN, przy znacznie mniejszym spadku CHF/PLN, zwiększa atrakcyjność kredytów we frankach kosztem euro dla nowych kredytobiorców.


Źródło: Home Broker